Бул тууралуу да кайтарып эсептеп ал эми салынган капиталдын кирешелүүлүгү үчүн Dupont моделди колдонуу кадам болуп саналат.
Кыйынчылык: Орточо
Убакыт талап кылынат: Хиперстатистикалык
Бул жерде кандай
Биринчиден, калкты (Лакай-) компаниянын рентабелдүүлүгү карап же болгон мүлктөр (ROA) катышына кайрылып:
РОЙ = таза киреше / жалпы мүлктөр = _____ таза киреше алынган пайданын же чыгымдын курамында жана жалпы каражаттарынын алынган% баланста алынат. Бул катыш сиз сатуу түзүү үчүн каражат базасын колдонуп кантип натыйжалуу айтат.
Мисалы, ABC, Inc., кичинекей аппараттык бекем, 2009-жылы соода $ 113,5 млн түзүп, аны $ 2,000 млн жалпы мүлкү бар деп элестетели. Андан кийин, Ройи деп эсептөө болот:
РОЙ (ROA) = $ 113,5 / $ 2,000 = 5.7%
Бул силерге көп, бирок сиз Bizminer.com сыяктуу өнөр жай орточо жааттагы булагы карап, сиз тармактын менен сиздин Лакай-салыштыруу мүмкүн эмес. Өнөр жай орточо болсо, мисалы, майда аппараттык ишканаларына 9,0%, анда сиз РОЙ өнөр орточо төмөн экенин билишет.
КИК үчүн РОЙ (ROA), Inc. өнөр орточо төмөн болгондуктан, эмне үчүн билип келет. эмне үчүн, Dupont моделди пайдалануу жана анын курамдык бөлүктөргө кылат.Бул талкалап алабыз. РОЙ мындай болот:
РОЙ = таза киреше / сатуу X сатуу / жалпы мүлктөр = _____% таза киреше / сатуу болуп таза пайда жана келген киреше айткандарынан жана сатуулар / жалпы мүлкү болуп саналат Бардыгы Мүлк жүгүртүү жана сатуу боюнча чыгымдар отчетунда жана жалпы каражаттардын келип чыккан Бухгалтердик баланс келип чыккан.
РОЙ эки бөлүктөн турат: Компаниянын пайда маржа жана ресурстарды тездик менен жүгүртүүгө же киреше жана анын мүлктүк базасынын негизинде сатуу үчүн анын жөндөмдүүлүгү.
Пайда маржа же - Андан кийин сиз Лакай кайсы бөлүгү бизнес үчүн көйгөй жаратууда билгиси келген Мүлк жүгүртүлүшүн . Эгерде ал таза киреше 3,8% жана жалпы мүлк жүгүртүүсү 1.5x, анда деп берилет:
РОЙ (ROA) = 3,8% X 1.5 = сен кадамда туруп 1. эмне 5,7% Азыр билсек, ар бир бөлүгү жайында жана салымдардын акталышын эмне үчүн билишет. ABC, Inc. сатуунун ар бир доллар үчүн 3,8 Cents алынган жана жылына 1.5x анын мүлкүн бурулуп. кичинекей аппараттык компания өнөр жайы 5,0% га таза пайдасы аз жана 1.8X, КИК жалпы мүлк жүгүртүүнүн болсо, Inc. эки эсептөөлөр боюнча, атап айтканда, таза киреше маржа төмөн болгон.
Биз үлгү катары колдонуп жаткан компания, ABC, Inc. алардын Лакай-эске алуу менен өнөр жай орточо менен начар аткарып жатканын аныктадык. Узартылышы Dupont модели бизге карап берет капиталдын кирешелүүлүк ошол эле жол менен.
ROE = таза киреше жалпы үчүн жеткиликтүү / Common Капитал = таза киреше алынган пайданын же чыгымдын курамында келип чыккан _____% жана жалпы үлүштүк бардык өздүк эсептердин суммасы баланс .
үлүштүк катышы кайра кайталап болот:
ROE = РОЙ X Капитал көбөйтүүчү же
ROE = РОЙ X Бардык мүлктөр / Common Капитал жиыны Common капитал катары баланста чейин кабыл алынат. үлүштүк көбөйткүч ROE эсептөөлөр үчүн карыздын кесепеттерин кошуп Лакай-эмнеси менен айырмаланып турат.
Лакай-эсептөө менен болгон окуядан эмнеге сандарды колдонуп, бул үлүштүк же ROE кайтарымдуулугун өлчөө боюнча кийинки кадам болуп саналат:
ROE = 5,7% X $ 2000 / $ 896 (балансында жалпы үлүштүк) = 12,7%
КИК үчүн ROE болсо, Inc. 12,7%, биз чакан аппараттык өнөр жайы үчүн өнөр орточо алууга жана 15,0%, ABC, Inc. ROE, ошондой эле Лакай-эске алуу менен начар аткарып жатат. ROE компаниясынын уюштуруучулардын байлыгынын бир чара болуп эсептелет жалпы кирешелъълък катышы боюнча көбүнчө кара.
Бул узартылышы Dupont барабардык болуп саналат:
ROE = (таза киреше) (Бардыгы Мүлк жүгүртүү) (капитал көбөйтүүчү)
= Таза киреше / сатуу X сатуу / Бардыгы Мүлк жүгүртүү X Бардык мүлктөр / Common капитал
Үч элементтер коомдун эрежелердин пайда ара. Бул элементтер пайда , бекем сатууну түзүү үчүн өз каражаттарын колдонуп, анын натыйжалуулугун менен (жалпы мүлк жүгүртүү катышы) жана бекем (үлүштүк эседен) боюнча карыздарды таасири. Анткени АБК, Inc., таза киреше жана мүлк жүгүртүү, атап айтканда, алсыз жана капиталдын кирешелүүлүк төмөндөшүнө жатат.
What You Need
- Баланс
- Түшкөн
- Каржылык катышы анализ Сиздин жайында үчүн